|
" Statistical Arbitrage with Fuzzy Logic "
Bayram, Mehmet
Bulkan, Serol
| Document Type
|
:
|
Latin Dissertation
|
| Language of Document
|
:
|
English
|
| Record Number
|
:
|
1056369
|
| Doc. No
|
:
|
TL55486
|
| Main Entry
|
:
|
Bayram, Mehmet
|
| Title & Author
|
:
|
Statistical Arbitrage with Fuzzy Logic\ Bayram, MehmetBulkan, Serol
|
| College
|
:
|
Marmara Universitesi (Turkey)
|
| Date
|
:
|
2019
|
| Degree
|
:
|
Ph.D.
|
| student score
|
:
|
2019
|
| Note
|
:
|
107 p.
|
| Abstract
|
:
|
Modern altyapıya sahip borsaların varoluşundan bugüne, piyasa aktörlerinin en önemli hedeflerinden bir tanesi hisse senedi piyasalarının fiyat hareketlerini öngörmek olmuştur. Fiyatlandırma, bir araştırma alanı olarak incelendiğinde, oldukça özel ve görece dar bir alandır ve günümüze kadar finans uzmanları, ekonomistler, matematikçiler ve son yıllarda mühendisler tarafından incelenmiştir. Hisse senedi fiyatlarının martingale oldukları varsayılır. Bu nedenle öngörüde bulunmak güçtür. Market nötral olmayı hedefleyen istatistiksel arbitraj stratejileri, çeşitli istatistiksel teknikler kullanarak bu öngörülemez olma problemini çözmeye gayret ederler. Bu usullerden bir tanesi de görece fiyat yaklaşımıdır. Bu tezde, istatistiksel arbitraj alanında ilk olarak bulanık mantık ile karar verme sistemi kurularak, önerilen algoritma gerçek piyasa fiyatları ile test edilmiştir. Hisse senedi piyasaları, doğaları gereği karmaşık ve bulanık bir yapıya sahiptirler. Önerilen strateji, klasik modellerin tespitinde güçlük çekebileceği ve bu nedenle kaçırabilecekleri fırsatları yakalamakta, ve potansiyel olarak daha düşük getiri sağlayabilecek fırsatlarda ise işlem maliyetlerinden kaçınmak için çekimser kalmaktadır. Bu alanda ilk çalışma olarak nitelendirilebilecek bu tezin amaçlanan katkısı önerilen bulanık mantık temelli stratejinin, piyasa verileri ve uzman görüşlerini linguistik girdiler olarak kullanarak, halihazırda piyasalarda kabul görmüş ve yaygın kullanılan istatistiksel arbitraj stratejilerinden üstünlüğünü gözlemlemektir. Sayısal sonuçların sunulmasının ardından sonuç bölümünde de tartışıldığı üzere, piyasa genelinde kullanılan stratejinin üzerinde performans gösterdiği görülmüştür.
|
| Descriptor
|
:
|
Applied mathematics
|
|
|
:
|
Business administration
|
|
|
:
|
Economics
|
|
|
:
|
Engineering
|
|
|
:
|
Finance
|
|
|
:
|
Management
|
|
|
:
|
Marketing
|
|
|
:
|
Public policy
|
| Added Entry
|
:
|
Bulkan, Serol
|
| Added Entry
|
:
|
Marmara Universitesi (Turkey)
|
| |