Estimation of Conditional Risk Measurements Using Extreme Value Theory and an Application to Exchang...

منو

" Estimation of Conditional Risk Measurements Using Extreme Value Theory and an Application to Exchange Rates "
Kızılay, Yasemin Önalan, Ömer

Document Type	:	Latin Dissertation
Language of Document	:	Turkish
Record Number	:	1108786
Doc. No	:	TLpq2468379600
Main Entry	:	Kızılay, Yasemin
	:	Önalan, Ömer
Title & Author	:	Estimation of Conditional Risk Measurements Using Extreme Value Theory and an Application to Exchange Rates\ Kızılay, YaseminÖnalan, Ömer
College	:	Marmara Universitesi (Turkey)
Date	:	2019
student score	:	2019
Degree	:	Master's
Page No	:	89
Abstract	:	Küresel piyasalarda risklerin ölçülmesi için birçok yöntem kullanılmaktadır. Klasik yaklaşım olan Riske Maruz Değer metodunun etkisi azalsa da, hala yaygın olarak kullanılan bir yöntemdir. Riske Maruz Değer metodunun eksiklerini gözlemlemek ve kuyruğun ötesinde gerçekleşen değerleri ölçmek için daha etkili bir yöntem olan Expected Shortfall yöntemi incelenmiştir. Ekstrem olayların etkisi için de Uç Değer Teorisi dikkate alınmıştır. Değişen varyansın, seriler üzerindeki etkisini gözlemlemek amacıyla GARCH yöntemi kullanılmıştır. Uygulama, iki bölüme ayrılarak durağan ve dinamik Riske Maruz Değer yapıları ayrı ayrı tahmin edilmiştir. Yapılan çalışmanın sonucunda Expected Shortfall tahmin değerleri, en tutarlı sonuç olarak değerlendirilmiştir.
Subject	:	Economics