|
" Emeklilik yatırım fonlarının Türkiye Hisse Senedi piyasalarındaki Derinlik Ve oynaklık üzerine Etkisi: "
Solak, İsmail
Çelenk, Hakan
| Document Type
|
:
|
Latin Dissertation
|
| Language of Document
|
:
|
Turkish
|
| Record Number
|
:
|
1109491
|
| Doc. No
|
:
|
TLpq2473192613
|
| Main Entry
|
:
|
Çelenk, Hakan
|
|
|
:
|
Solak, İsmail
|
| Title & Author
|
:
|
Emeklilik yatırım fonlarının Türkiye Hisse Senedi piyasalarındaki Derinlik Ve oynaklık üzerine Etkisi:\ Solak, İsmailÇelenk, Hakan
|
| College
|
:
|
Marmara Universitesi (Turkey)
|
| Date
|
:
|
2019
|
| student score
|
:
|
2019
|
| Degree
|
:
|
Master's
|
| Abstract
|
:
|
Günümüzde bireylerin hayatta kalma sürelerinin uzaması ve yaşlılık dönemlerinde daha iyi yaşam koşullarına sahip olma isteğinin artması, dünyada bireysel emeklilik sisteminin önem kazanmasını sağlamıştır. Gelişmiş ülkelerde uzun yıllardan beri var olan bireysel emeklilik konusundaki farkındalık, gelişmekte olan ülkelerde yeni yeni oluşmaya başlamıştır. Gelişmekte olan ülkeler arasında yer alan Türkiye’de de artan yaşlı nüfus oranı, devletin sosyal güvenlik alanında reformlara gitmesini gerektirmiştir. 2013’te başlayan devlet katkısı uygulaması ve 2017’de faaliyete geçirilen otomatik katılım sistemi, tüm çalışan bireylerde bireysel emeklilik farkındalığının artmasında rol oynamış, bireylerin sisteme katılmasını hızlandırmış ve sistemde biriken fon hacimlerinin artmasını sağlamıştır. Bu çalışmada, 2016-2017 yılları arasındaki bireysel emeklilik fonlarının borsa’ daki derinlik ve oynaklığa olan etkisi haftalık veriler üzerinden Granger nedensellik testi ile incelenmiştir. Emeklilik yatırım fonlarının BİST 100 Endeksi işlem hacmi ile oynaklığının Granger nedeni olduğu görülmüştür. Elde edilen bulgular, emeklilik yatırım fonlarından BİST 100 oynaklığına ve işlem hacmine doğru tek yönlü bir nedensellik olduğunu ortaya koymuştur. Bununla birlikte, BİST 100 oynaklığı ile derinliği arasındaki negatif korelasyon ortaya koyulmuştur. Sonuç olarak, Emeklilik yatırım fonları ile BİST 100 derinliği ve BİST 100 volatilitesi arasındaki nedensellik ve anlamlılık ilişkileri sistematik olarak ortaya koyulmuştur.
|
| Subject
|
:
|
Business administration
|
|
|
:
|
Finance
|
|
|
:
|
International relations
|
|
|
:
|
Labor economics
|
|
|
:
|
Sociology
|
|
|
:
|
Systems science
|
| |